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En el estudio de la economía orientada a la exportación y el desarrollo de la industria científica y tecnológica en el delta del río Perla, algunos académicos también presentaron puntos de vista similares, creyendo que en el proceso de desarrollo de una economía orientada a la exportación economía, mi país debería evitar repetir... (3) Tecnologías centrales con inversión extranjera El bloqueo ha aumentado los riesgos tecnológicos nacionales. Zhu Niangui (2003) comenzó analizando la naturaleza de la inversión extranjera en China y señaló el enorme monopolio tecnológico en el campo de la alta tecnología...

Una revisión de los efectos y riesgos de la inversión extranjera directa en China China

Resumen de contenido: La inversión extranjera directa en China tiene muchos efectos positivos y efectos positivos en la promoción del desarrollo económico de China y la mejora del desempeño de las empresas nacionales. Sin embargo, a medida que se acelera el proceso de inversión extranjera, también surgen los problemas de riesgo de utilizar inversores extranjeros para invertir en China, que deben resolverse y estudiarse en profundidad con urgencia. En el contexto del problema planteado, este artículo realiza una revisión de la literatura y una evaluación de cuestiones recientes relacionadas con los riesgos de la inversión china y extranjera, y luego propone recomendaciones de políticas para evitar riesgos con el fin de lograr un desarrollo saludable y sostenible de la construcción económica de mi país.

Palabras clave: recomendaciones de políticas de riesgo de IED

1. Antecedentes del problema

La reforma y apertura de mi país y los logros alcanzados en la utilización de capital extranjero han atraído la atención mundial. pero con la estrategia de inversión A medida que el proceso se acelera, existen algunos riesgos potenciales en la introducción y utilización de inversión extranjera por parte de mi país, que han producido ciertos efectos negativos, y muchos problemas deben resolverse con urgencia. En primer lugar, algunas industrias nacionales monopolizadas por capital extranjero han desplazado a nuestras empresas nacionales, amenazado la seguridad industrial de nuestro país y aumentado los riesgos del mercado interno. En segundo lugar, el grado de dependencia del comercio exterior es artificialmente alto, y las exportaciones de empresas extranjeras representan más del 50% de las exportaciones totales. Esto refleja que el papel de las exportaciones en el impulso del crecimiento del PIB depende en gran medida de la dependencia de mi país de las empresas extranjeras. La inversión es demasiado alta, lo que afecta los ingresos internacionales de nuestro país. La seguridad del apoyo ha aumentado los riesgos en el mercado internacional. En tercer lugar, el efecto de derrame tecnológico de la inversión extranjera no es obvio en general. La situación actual en la que los productos con uso intensivo de mano de obra representan una proporción absoluta de las exportaciones de mi país no ha cambiado y la tendencia de continuo deterioro del entorno comercial no se ha revertido. Esto demuestra que el uso de la inversión extranjera para optimizar la estructura de los productos de exportación no ha cambiado el objetivo no logró los resultados deseados. En cuarto lugar, el monopolio tecnológico y el comportamiento restrictivo de la competencia de las empresas extranjeras han aumentado la dependencia de mi país de la tecnología extranjera y han afectado la capacidad y el entusiasmo de mi país por la innovación tecnológica independiente. El relativo atraso de la tecnología ha reducido la competitividad del mercado de las industrias y empresas de mi país. aumentando los riesgos del mercado nacional e internacional. Quinto, la tasa de contribución del capital extranjero al empleo general es muy baja y desproporcionada con respecto a los beneficios que obtiene en mi país. Al mismo tiempo, las preferencias de selección regional del capital extranjero también han exacerbado las diferencias económicas regionales y las diferencias de ingresos personales en mi país. país.

Aunque muchos académicos nacionales y extranjeros han llevado a cabo debates teóricos eficaces sobre este tema, la gran mayoría de los expertos nacionales sólo han discutido brevemente los efectos positivos de la inversión extranjera después de discutir los efectos positivos de la inversión extranjera en general. los efectos negativos no son lo suficientemente profundos; o los efectos negativos de la inversión extranjera se pueden discutir desde un solo aspecto. Por ejemplo, los académicos nacionales han utilizado una gran cantidad de métodos de análisis cuantitativos y empíricos en términos de derrame tecnológico y seguridad tecnológica. los resultados del análisis son bastante diferentes. Los estándares y métodos de medición estadística también existen diferencias importantes. Como académicos extranjeros, analizan los países en desarrollo en su conjunto o utilizan a China como ejemplo para realizar análisis parciales. Hay pocos análisis directos, profundos y objetivos de la situación específica de mi país, y los análisis de los expertos extranjeros inevitablemente comenzarán desde el suyo propio. perspectivas y puntos de vista. La forma en que miramos los problemas de China puede no estar del todo en línea con las condiciones nacionales de nuestro país. Aunque el impacto negativo de la inversión extranjera en la economía de mi país y sus contramedidas se han elaborado específicamente, falta un análisis teórico sistemático, por lo que este estudio tiene una importancia teórica importante. El período de transición para que nuestro país cumpla plenamente con sus obligaciones en este mundo está a punto de pasar. Esto significa que la integración de China a la globalización económica se acelerará, la inversión extranjera entrará a nuestro país a un ritmo más rápido y será difícil revertir la tendencia a la liberalización de la inversión internacional. Si bien participa activamente en actividades de integración económica regional y liberalización de inversiones multilaterales con otros países (especialmente países vecinos), la coexistencia de la globalización y la integración económica regional ha creado un dilema para las políticas de mi país, lo que tiene un impacto negativo en la actual gestión de inversiones extranjeras de mi país. los métodos plantean desafíos extremadamente severos; al mismo tiempo, con el desarrollo de la economía nacional, el trabajo de atraer inversiones también ha mostrado cambios graduales. Actualmente, existe un fenómeno de "doble derrame" de inversión nacional y extranjera en el país. que el propósito de atraer inversiones en esta etapa ya no es puramente Para compensar la escasez de fondos, debemos pasar de centrarnos en la cantidad de inversión a centrarnos en la calidad y eficiencia de la inversión lo antes posible. A principios de 2004, basándose en la situación actual del desarrollo económico de China, el país propuso rápidamente la idea estratégica de establecer una perspectiva científica sobre el desarrollo, con especial énfasis en la coordinación del desarrollo interno y la apertura al mundo exterior. El desarrollo económico del país ha entrado en un nuevo período.

En respuesta, la política de inversión extranjera de mi país también debe ajustarse en consecuencia, con el objetivo de mejorar la eficiencia de la utilización de la inversión extranjera, evitar los riesgos de la inversión extranjera y permitir que la inversión extranjera sirva mejor a la construcción económica de mi país en la nueva situación. Por lo tanto, independientemente de la perspectiva del actual entorno internacional o de la situación interna de mi país, estudiar los efectos y riesgos de la inversión extranjera directa en China constituye una importante orientación práctica.

2. Revisión de la literatura relacionada

La teoría occidental de la IED analiza principalmente la relación entre la IED y los países inversores, es decir, el estudio de las motivaciones y los intereses de los países inversores en la realización de IED, como por ejemplo La teoría de la reacción del oligopolio de Knickerbocker (1973), la teoría de la "ventaja comparativa" de Kojima (1973), la teoría de la ventaja del monopolio de Hymer (1976), la teoría de la internalización de Buckley y Casson (1976) y la teoría ecléctica de Dunning (Dunning, 1977, 1979, 1988). Teoría de la producción internacional. El estudio más famoso sobre la relación entre la IED y los países receptores (especialmente los países receptores en desarrollo) es el "modelo de dos brechas" de Chenery y Strout (1966), que cree que la inversión extranjera puede compensar la brecha de ahorro y la brecha de divisas. para promover su desarrollo económico. Por lo tanto, bajo la guía de este pensamiento teórico, los países en desarrollo casi sin excepción participan en la práctica de competir para atraer inversiones. A primera vista, los países desarrollados necesitan invertir en el extranjero y los países en desarrollo necesitan atraer inversión extranjera. Esto parece ser un comportamiento beneficioso para todos y sin riesgos. Por lo tanto, durante mucho tiempo los círculos académicos han subestimado los riesgos potenciales o los efectos negativos de la IED en los países receptores, y la literatura relevante también es muy escasa. Con el estallido de la crisis financiera del sudeste asiático a finales de 1997 y la posterior revelación de los problemas económicos para atraer inversiones en América Latina, todos los ámbitos de la vida en el país y en el extranjero comenzaron a prestar cada vez más atención a los riesgos de la inversión extranjera. En febrero de 2004, la Academia China de Ciencias Sociales organizó el Cuarto Foro sobre Cuestiones Internacionales, con el tema "Reflexiones y perspectivas sobre la estrategia de China para introducir la inversión extranjera". Si bien afirmó los logros de China en la atracción de inversión extranjera, prestó plena atención a la situación. efectos negativos de la inversión extranjera y llevó a cabo un debate en profundidad. Esto muestra que los círculos académicos nacionales han otorgado gran importancia a este tema, y ​​la investigación sobre temas relacionados también se ha convertido en un foco reciente. Dado que los riesgos potenciales de la inversión extranjera se reflejan directamente en los efectos negativos en campos relacionados, este artículo pretende revisar los efectos negativos (o riesgos potenciales) de la inversión extranjera directa en China desde cinco aspectos.

1. Riesgos de los efectos de la IED en el desarrollo industrial de mi país

(1) Teoría de la seguridad industrial. El capital extranjero controla y ocupa el mercado interno, restringiendo el desarrollo de las industrias nacionales y de las industrias nacientes, lo que resulta en una disminución de la eficiencia de las empresas nacionales. La dirección del desarrollo de algunas industrias, especialmente las industrias emergentes, está controlada por el capital extranjero, lo que lo hace imposible. para que mi país forme un sistema industrial completo (Zhang Yuhe y Wang Gang, 2002), y están apoderándose del mercado interno a lo largo de la ruta de productos finales - productos intermedios - productos primarios. Debido a que los productos intermedios pueden influir en otros sectores industriales a través del "eslabonamiento hacia adelante" y el "eslabonamiento hacia atrás" de la industria, los productos primarios tienen un mayor efecto de "eslabonamiento hacia adelante" y tienen un impacto importante en las industrias transformadoras. , puede controlar más industrias, lo que representa una mayor amenaza para la seguridad industrial de mi país (Zhang Yubo, Li Liancheng, 2001). (2) Monopolio internacional y teoría de la sustitución de marcas. El fenómeno del monopolio del capital extranjero (principalmente empresas multinacionales) se ha vuelto cada vez más evidente, lo que ha provocado que la industria nacional de mi país enfrente graves desafíos (Zhang Fenqin, 1999) también se cree que el monopolio del capital extranjero ha debilitado la macroeconomía del país; capacidad de control sobre la industria, especialmente el aumento del número de empresas directamente relacionadas con el ajuste de la estructura industrial. La dificultad para coordinar las políticas monetaria, fiscal y cambiaria puede fácilmente hacer que el país anfitrión caiga en el dilema del "Triángulo de Mundell". Se han perdido muchas marcas nacionales y bastantes industrias se han visto inundadas de marcas extranjeras (Zhu Niangui, 2003). (3) Teoría del hueco industrial. El capital extranjero ha acelerado el progreso y la velocidad del "vaciamiento industrial" de mi país, como se muestra en: ① el capital extranjero adquiere y fusiona las industrias pilares de mi país, es decir, riesgos de control industrial ② existe un "riesgo de extinción" en la industria; estructura; ③ el riesgo de fuga de cerebros necesaria para el desarrollo de la industria (Yu Zhili, 2000). A través de investigaciones sobre corporaciones multinacionales, se encuentra que las corporaciones multinacionales se dedican principalmente a inversiones de integración vertical en China, es decir, transfiriendo uno o dos eslabones de toda la cadena industrial a China. Esto ha resultado en una falta de relaciones con visión de futuro entre ellas. Las corporaciones multinacionales y las empresas e industrias chinas no solo ocupan recursos internos, sino que también obligan a las industrias de nuestro país a depender de países extranjeros. Son una típica "economía de enclave" (Zhang Fenqin, 1999). (4) La teoría de la desviación de la estructura industrial.

El análisis empírico del impacto de las empresas con inversión extranjera en la eficiencia de la estructura industrial de China muestra que la entrada de empresas con inversión extranjera ha reducido la eficiencia general de la estructura industrial de mi país. La proporción de la industria manufacturera es relativamente grande y acelerada, y las industrias. con alto contenido tecnológico son todavía bajos y lentos, lo que hace que el grado de desviación de la estructura industrial de mi país aumente (Song Hong, Chai Yu, 1998).

2. Riesgos de los efectos de la IED en el desarrollo comercial de mi país

(1) Teoría de los peligros del fenómeno del “enclave”. A través de investigaciones empíricas sobre China, los académicos extranjeros creen que el rápido crecimiento de las exportaciones de China depende sin precedentes de las empresas con financiación extranjera. Al mismo tiempo, la proporción del comercio de procesamiento en empresas con financiación extranjera es demasiado alta y la correlación inversa con el nacional. La economía es muy pequeña y el contenido interno de las exportaciones es bajo, lo que muestra un cierto grado de fenómeno de "enclaves" (Lardy Nicholas R, 1996). Cuando este fenómeno se combina con la ineficiencia de las empresas estatales, existe un gran riesgo. Desde el punto de vista actual, el comercio de procesamiento de mi país representa una proporción demasiado alta del comercio total. Sus características de "dos extremos están afuera" determinan que la importación y exportación del comercio de procesamiento tenga una correlación muy baja con los factores de producción nacional. es una típica "economía insular" o "economía de enclave" (economía de enclave). A largo plazo, esto conducirá a un amplio crecimiento del comercio exterior, intensificará la degradación de la estructura de productos básicos de exportación, aumentará la dependencia externa y dañará la independencia del desarrollo del comercio exterior de mi país (Wang Yungui, 2000). Con respecto al daño de la "economía de enclave", algunos académicos señalaron que si no prestamos atención a la mejora de las capacidades independientes de innovación y desarrollo al atraer inversiones, se producirá un "efecto de enclave" obvio y aumentará la dependencia de la tecnología extranjera. Cuando los costos hundidos no son altos, la "economía de enclave" migrará a medida que se pierda la ventaja de los costos laborales locales (Pan Yue y Yang Lei, 2002). En el estudio de la economía orientada a la exportación y el desarrollo de la industria científica y tecnológica en el delta del río Perla, algunos académicos también han presentado puntos de vista similares. Creen que en el proceso de desarrollo de una economía orientada a la exportación, mi país debería hacerlo. Evite repetir los errores del modelo de desarrollo de la industria científica y tecnológica de Asia Oriental. Las deficiencias de este modelo se pueden resumir en el concepto de "plataforma de exportación", su método de operación es crear una "economía de enclave" que sea beneficiosa para los inversores extranjeros. en países y regiones menos desarrollados, utilizando recursos baratos del país anfitrión y protegiendo al mismo tiempo la no proliferación de tecnologías centrales (Cai Bing, 1999). (2) Alta dependencia del comercio exterior. En la actualidad, la dependencia de mi país del comercio exterior es relativamente alta, el comercio de importación y exportación está desequilibrado, la elasticidad precio de la demanda y la elasticidad de la oferta de los bienes exportados son altas y la elasticidad precio de la demanda y la oferta de los bienes importados es baja. De esta manera, con la expansión del comercio de importación y exportación, los productos de exportación de mi país serán más dependientes de los mercados extranjeros que los países importadores del suministro de productos chinos. Al mismo tiempo, algunas industrias nacionales de mi país serán más dependientes. más productos importados que otros países en el mercado chino (Yin Xiangshuo, 2004).

3. Riesgos de los efectos de la IED en el progreso tecnológico de mi país

(1) Los beneficios de derrame de tecnología no son significativos. Young, Stephen y Lan Ping (1997) utilizaron el método de análisis de la prueba de causalidad de Granger y descubrieron que el efecto de derrame tecnológico de la inversión extranjera en China es muy limitado. Jiang Jinfan (2004) utilizó el método de análisis de la prueba de causalidad de Granger y encontró que el efecto de derrame tecnológico de la inversión extranjera en China se realiza principalmente a través del canal del capital humano, afectando la parte de tecnología blanda con el trabajo como portador, mientras que el otro canal de La difusión de tecnología y el capital de I+D no son fáciles. En general, esta tendencia ha debilitado la capacidad de mi país para desarrollar tecnologías independientes y ha llevado a la dependencia de países extranjeros para la tecnología. Hay mucha literatura relacionada sobre los efectos de derrame de la tecnología, pero Meng Liang et al (2004) encontraron en un estudio empírico sobre los efectos de derrame de la tecnología de la IED extranjera que los resultados de las investigaciones de los académicos extranjeros para diferentes países son bastante diferentes, incluso para el mismo país. , diferentes estudiosos han llegado a una conclusión completamente diferente.

Pero hasta ahora, la gran mayoría de la literatura en todos los estudios que utilizan datos de panel (especialmente datos de panel corporativos) respalda la conclusión de que no hay efectos indirectos o negativos. (2) El número de puntos de cultivo de tecnologías endógenas en China es relativamente pequeño. Wang Chunfa (21004) realizó un estudio en profundidad sobre la relación entre la inversión extranjera directa y las capacidades tecnológicas endógenas desde cuatro aspectos: estudio de la literatura, investigación teórica, estudio de cuestionarios y análisis de casos, y encontró que es importante estudiar la relación entre La IED y el progreso tecnológico de mi país desde una perspectiva de mecanismo. La mayoría de las conclusiones son negativas; la IED que ingresa a China muestra características obvias de tener ambos fines en el exterior y un pobre arraigo. Las empresas extranjeras tienen una fuerte relación de dependencia tecnológica con sus empresas matrices y rara vez participan en actividades locales. actividades del mercado tecnológico. Las conexiones técnicas entre las instituciones de investigación científica son muy débiles.

Por lo tanto, sólo en esta etapa, la contribución de las empresas extranjeras al cultivo de las capacidades tecnológicas endógenas de China es muy pequeña no sólo porque, debido a las ventajas tecnológicas de las que disfrutan las corporaciones multinacionales, las empresas chinas pueden verse obligadas a renunciar a su desarrollo tecnológico ya establecido; capacidades y en su lugar depender de la tecnología transnacional proporcionada por la empresa forma una dependencia técnica de ella.

(3) El bloqueo de las tecnologías centrales por parte del capital extranjero aumenta los riesgos tecnológicos nacionales. Zhu Niangui (2003) comenzó analizando la naturaleza de la inversión extranjera en China y señaló que las enormes ganancias de los monopolios tecnológicos en el campo de la alta tecnología determinan que los efectos de derrame de la tecnología sean muy limitados, y utilizó el método de "inversión extranjera orientada al comercio de compensación". " del economista japonés Kojima Kiyoshi. y la teoría del "Modelo de desarrollo de los gansos voladores" de Akamatsu para explicar que la introducción por parte del país anfitrión de tecnología que normalmente es eliminada por el país inversor creará, a largo plazo, riesgos tecnológicos que dependerán cada vez más de la inversión extranjera. tecnología, lo que debilita gravemente la fortaleza tecnológica del país anfitrión.

4. Riesgos de los efectos de la IED en el desarrollo económico regional de mi país

Wei Houkai (2002) utilizó series temporales y datos transversales de 1985 a 1999 para realizar un estudio sobre el impacto. de la inversión extranjera en la economía regional de mi país El análisis empírico muestra que alrededor del 90% de la diferencia en la tasa de crecimiento del PIB entre las regiones oriental y occidental de mi país es atribuible a la IED. ) Creo que la inversión extranjera está excesivamente concentrada en las regiones manufactureras del este y el sureste de China. Esto ha agravado el problema de la estructura económica dual geográfica de mi país y ha ampliado aún más la brecha económica entre las regiones orientales y occidentales. Estudiaron los problemas existentes en la atracción de inversiones de China. Sus conclusiones creen unánimemente que el mayor inconveniente de la atracción de inversiones de China es que se manifiesta en la exacerbación de las disparidades económicas regionales entre las zonas costeras y las del interior. Sun H. (1995), Wanda Tseng y Harm Zebregs (2002) investigaron el impacto de la IED en el desarrollo económico de China oriental y occidental y descubrieron que la IED contribuía significativamente al crecimiento económico en la región oriental, pero su impacto en la región occidental fue casi insignificante, por lo que esto ha ampliado aún más la brecha económica entre el este y el oeste de China. Haishun Sun y Joseph Chai (1998) utilizaron análisis de series temporales y datos intersectoriales para realizar análisis de regresión en 16 provincias de China y descubrieron que la inversión extranjera no sólo amplió la brecha económica entre el este y el oeste, sino que también encontró, a través de un estudio empírico, que Análisis de la provincia de Guangdong que la inversión extranjera también amplía la brecha económica dentro de la provincia de Guangdong.

5. Riesgos de los efectos de la IED en otros campos

(1) Subempleo. En 2002, el número de empleados empleados por empresas extranjeras representaba menos del 10 por ciento de la población activa urbana de mi país, y los ingresos fiscales relacionados con el extranjero representaban aproximadamente el 20 por ciento del total del país, lo que refleja la contribución limitada de la IED al empleo de mi país. y los ingresos fiscales (Mu Hong, 2004). Además, el efecto limitado de la inversión extranjera en el empleo será cada vez más evidente. Por un lado, el objetivo de las empresas extranjeras en materia de empleo es reducir la plantilla y ser eficientes, lo que no está en sintonía con el objetivo de mi país de resolver una gran cantidad de empleo. por otro lado, la entrada de empresas extranjeras también ha provocado el cierre de algunas empresas nacionales y un aumento del desempleo (Yu Yongding, 2004). (2) Señaló el impacto negativo del capital extranjero en términos de su efecto de formación de capital, creyendo que el capital extranjero desplaza al mercado de factores interno. Cuando los fondos internos son abundantes, hay un "efecto de desplazamiento" del capital extranjero sobre el interno. capital (Zuo Dapei, 2004). (3) Además, la gran entrada de capital extranjero ha agravado el sobregiro de recursos y el deterioro ambiental de mi país. Al mismo tiempo, la entrada de capital extranjero en ciertos campos especiales amenazará la seguridad de la información de mi país (Chen Taifeng, 2002).

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