¿Cuáles son las nuevas disposiciones de las "Medidas de gestión de recaudación de fondos de capital privado"?
Capítulo 1 Disposiciones generales
El artículo 1 tiene como objetivo regular el comportamiento de recaudación de fondos de los fondos de capital privado y promover el sano desarrollo del capital privado. industria de fondos de inversión, y proteger a los inversionistas y partes relacionadas. Estas Medidas se formulan de conformidad con lo establecido en la Ley de Fondos de Inversión en Valores, las Medidas Provisionales para la Supervisión y Administración de Fondos de Capital Privado (en adelante, las “Medidas Provisionales para el Capital Privado). Fondos") y otras leyes y regulaciones.
Artículo 2: Estas Medidas se aplican a los administradores de fondos de capital privado que recaudan fondos de inversores de manera no pública, a las instituciones que están registradas en la Comisión Reguladora de Valores de China y obtienen calificaciones comerciales de venta de fondos, y se convierten en miembros. de la Asociación de Gestión de Activos de China (en adelante, la agencia de recaudación de fondos) y sus empleados.
Las instituciones registradas como administradores de fondos de capital privado en la Asociación de Gestión de Activos de China (en adelante, la Asociación de Gestión de Activos de China) pueden generar sus propios fondos de capital privado, y las instituciones registradas en la Comisión Reguladora de Valores de China y tienen convertirse en miembros de la Asociación de Gestión de Activos de China (en lo sucesivo, la agencia de ventas de fondos) puede aceptar la encomienda de administradores de fondos de capital privado para recaudar fondos de capital privado. Ninguna otra institución o individuo podrá participar en actividades de recaudación de fondos de capital privado.
El término "aumento" tal como se menciona en estas Medidas incluye la promoción de fondos de capital privado, ventas de acciones de fondos (capital), manejo de acciones de fondos (capital), suscripción/suscripción (suscripción), reembolso (retiro) y otras actividades.
Artículo 3 Estas Medidas se aplicarán a las agencias de servicios de subcontratación de fondos que participen en negocios de recaudación de fondos de capital privado.
El término "agencias de servicios de subcontratación de fondos", tal como se menciona en estas Medidas, incluye agencias de venta de fondos que brindan servicios de recaudación de fondos a administradores de fondos de capital privado, así como servicios de pago y liquidación, recaudación de fondos de capital privado y supervisión de fondos de liquidación. , registro de acciones, etc. Agencias que contratan servicios relacionados. Las agencias de servicios de subcontratación de fondos mencionadas anteriormente deberán cumplir con las medidas de gestión pertinentes para los servicios de subcontratación de fondos de la Asociación de Gestión de Activos de China.
Artículo 4 El personal involucrado en negocios de recaudación de fondos de capital privado deberá tener calificaciones profesionales de fondos (incluidas las calificaciones originales de venta de fondos), cumplir con las leyes, los reglamentos administrativos y las reglas de autodisciplina de la Asociación de la Industria de Fondos de China, y Respetar la ética profesional y las normas de comportamiento. Participar en capacitaciones profesionales de seguimiento.
Artículo 5 La Asociación de Gestión de Activos de China llevará a cabo una gestión autorregulada de las actividades de recaudación de fondos de capital privado de acuerdo con las leyes y reglamentos, las disposiciones pertinentes de la Comisión Reguladora de Valores de China y las normas de autorregulación de la Comisión Reguladora de Valores de China. Asociación de Gestión de Activos.
Capítulo 2 Disposiciones Generales
Artículo 6: Las instituciones recaudadoras de fondos deberán cumplir con sus deberes, ser honestas y confiables, ser cautelosas y diligentes, prevenir conflictos de intereses, cumplir con obligaciones de explicación, anti-dinero. lavado de dinero y otras obligaciones relacionadas, y emprender la determinación de objetos específicos, revisión de la idoneidad de los inversionistas, promoción de fondos de capital privado, confirmación de inversionistas calificados y otras responsabilidades relacionadas.
Las instituciones recaudadoras y sus empleados no deberán participar en actividades ilegales como apropiación indebida de propiedades de fondos y fondos de clientes, uso de información no divulgada relacionada con fondos de capital privado para transacciones, etc.
Artículo 7 Los administradores de fondos de capital privado cumplirán con sus obligaciones fiduciarias y asumirán las responsabilidades fiduciarias del contrato del fondo, los estatutos o el acuerdo de asociación (en adelante, el contrato del fondo). Si a una agencia de venta de fondos se le encomienda la captación de fondos de capital privado, el administrador del fondo de capital privado no quedará exento de las responsabilidades legales derivadas de la captación encomendada.
Artículo 8 Si un administrador de fondos de capital privado confía a una agencia de venta de fondos la captación de fondos de capital privado, deberá firmar por escrito un acuerdo de venta de fondos y dividir los derechos y obligaciones del administrador de fondos de capital privado y del fondo. agencia de ventas, etc. La parte de intereses se incluye como anexo al contrato del fondo. Las agencias de venta de fondos son responsables de explicar el contenido relevante a los inversores.
Si el acuerdo de venta de fondos es inconsistente con el contenido de venta de fondos como anexo al contrato de fondo, prevalecerá el anexo al contrato de fondo.
Artículo 9: Ninguna institución o individuo podrá, con el fin de eludir los estándares de los inversores calificados, obtener productos financieros con acciones de fondos de capital privado o sus derechos sobre ingresos como objetivos de inversión, y no dividirá ni transferirá ilegalmente fondos privados. acciones de fondos de capital o sus derechos sobre ingresos, rompiendo disfrazadamente los estándares de los inversores calificados. Las instituciones de recaudación de fondos deben garantizar que los inversores conozcan las condiciones para la transferencia de fondos de capital privado.
Los inversores deben comprometerse por escrito a comprar fondos de capital privado para ellos mismos, y ninguna institución o individuo puede comprar fondos de capital privado con el fin de dividirlos y transferirlos ilegalmente.
Artículo 10 Las instituciones de recaudación de fondos mantendrán estrictamente confidenciales los secretos comerciales y la información personal de los inversores.
Salvo disposición en contrario de las leyes, reglamentos y normas de autorregulación, no será divulgada al público.
Artículo 11 La agencia de recaudación de fondos mantendrá adecuadamente la gestión de idoneidad del inversionista, otros registros y otra información relevante relacionada con el negocio de recaudación de fondos de capital privado. El período de retención no será inferior a 65 meses a partir de la fecha de terminación. de liquidación del fondo 438 00 años.
Artículo 12 La agencia de recaudación de fondos o la parte responsable estipulada en el contrato correspondiente abrirá una cuenta especial para la recaudación de fondos de capital privado y los fondos de liquidación para recaudar uniformemente los fondos de recaudación y liquidación de los fondos de capital privado y distribuir los ingresos a Los inversores pagan el importe del reembolso, distribuyen los activos restantes del fondo después de la liquidación del fondo y garantizan que los fondos vuelvan a la ruta original.
El término "fondos de liquidación recaudados por fondos de capital privado", como se menciona en estas Medidas, se refiere a los fondos líquidos recaudados por instituciones de recaudación de fondos y transferidos entre las cuentas de capital de los inversores y las cuentas de propiedad de fondos de capital privado o cuentas de capital de custodia. Los fondos de liquidación recaudados se retirarán de la cuenta de capital del inversor y pertenecerán a la propiedad legal del inversor antes de llegar a la cuenta de propiedad del fondo de capital privado o a la cuenta de capital de custodia.
Artículo 13 La agencia de recaudación de fondos deberá firmar un acuerdo de supervisión de cuenta con la agencia reguladora para aclarar los derechos de control y la división de responsabilidades de la cuenta especial para la captación y liquidación de fondos de capital privado, así como las regulaciones para garantizar la seguridad de las transferencias de fondos. Los organismos reguladores, de conformidad con las disposiciones legales y reglamentarias y el acuerdo de supervisión de cuentas, supervisarán eficazmente las cuentas especiales para la captación y liquidación de fondos y asumirán la responsabilidad conjunta y solidaria de garantizar la seguridad de la transferencia de fondos privados de captación y liquidación de fondos. .
Los bancos comerciales, las compañías de valores y otras instituciones financieras que hayan obtenido calificaciones comerciales de venta de fondos pueden actuar como agencias de recaudación de fondos y agencias reguladoras durante el proceso de recaudación de fondos del mismo fondo de capital privado. Las instituciones que cumplan las condiciones anteriores deben establecer un sistema de firewall completo para evitar conflictos de intereses.
El término "agencias reguladoras", tal como se menciona en estas Medidas, se refiere a China Securities Depository and Clearing Co., Ltd., bancos comerciales y compañías de valores que han obtenido calificaciones comerciales de venta de fondos, y otras instituciones especificadas por la Asociación de Gestión de Activos de China. Los reguladores deberían convertirse en miembros de la Asociación de Gestión de Activos de China.
Los administradores de fondos privados presentarán la información sobre las cuentas especiales para la recaudación de fondos privados y los fondos de liquidación y sus agencias reguladoras a la Asociación de Gestión de Activos de China.
Artículo 14: Las instituciones que participen en la apertura y uso de cuentas especiales para la constitución y liquidación de fondos de capital privado no incluirán la constitución y liquidación de fondos de capital privado en sus propios inmuebles. Está prohibido que cualquier unidad o individuo se apropie indebidamente de cualquier forma de los fondos del acuerdo recaudados por fondos de capital privado. Cuando un administrador de fondos de capital privado, una agencia de venta de fondos, una agencia de pago de ventas de fondos o una agencia de registro de acciones de fondos quiebra o se liquida, los fondos de liquidación recaudados por el fondo de capital privado no pertenecerán a su propiedad de quiebra o liquidación.
Artículo 15 Se seguirán los siguientes procedimientos al recaudar fondos de capital privado:
(1) Determinación de objetivos específicos
(2) Emparejamiento adecuado de inversores; ;
(3) Divulgación de los riesgos del fondo.
(4) Confirmación de inversionista calificado;
(5) Período de reflexión de la inversión;
(6) Visita de regreso para confirmación.
Capítulo 3 Determinación de Objetos Específicos
Artículo 16 La agencia recaudadora de fondos sólo puede divulgar la marca, la estrategia de desarrollo, la estrategia de inversión, el equipo directivo y la alta gerencia del administrador de fondos de capital privado a través de canales legales. Información del personal de gestión e información básica de los fondos de capital privado registrados publicada por la Asociación de Gestión de Activos de China.
Las gestoras de fondos privados se asegurarán de que la información anterior sea verdadera, exacta y completa.
Artículo 17: Las agencias recaudadoras de fondos darán publicidad y recomendarán los fondos de capital privado a objetivos específicos. Los fondos de capital privado no pueden promocionarse entre nadie sin un proceso para identificar objetivos específicos.
Artículo 18 Antes de presentar fondos de capital privado a los inversores, una agencia de recaudación de fondos deberá realizar procedimientos para identificar objetivos específicos a través de cuestionarios y otros métodos, y evaluar las capacidades de identificación de riesgos y de asunción de riesgos de los inversores. Los inversores deben comprometerse por escrito a cumplir los estándares para inversores cualificados.
El período de validez de los resultados de la evaluación de los inversores no excederá los 3 años. Cuando la agencia de recaudación de fondos vuelve a recomendar fondos de capital privado a los inversores después de la fecha límite, es necesario reevaluar los riesgos de los inversores. Los inversores que hayan mantenido el mismo producto de capital privado durante más de 3 años no necesitan volver a realizar una evaluación de riesgos.
Los inversores pueden solicitar de forma proactiva una reevaluación de su capacidad de asumir riesgos cuando se produzca un cambio importante en su capacidad de asumir riesgos.
Artículo 19: Las instituciones de recaudación de fondos establecerán encuestas científicas y efectivas mediante cuestionarios para inversionistas y métodos de evaluación para garantizar que los resultados del cuestionario coincidan con las capacidades de identificación de riesgos y de toma de riesgos de los inversionistas. La agencia de recaudación de fondos obtendrá la información del cuestionario para inversores basándose en la premisa de la voluntariedad de los inversores. El contenido principal del cuestionario debe incluir, entre otros, los siguientes aspectos:
(1) Información básica de los inversores, en la que la información básica de los inversores individuales incluye información de identidad, edad, educación, ocupación, información de contacto y otra información de instituciones La información básica de los inversionistas incluye la información necesaria y la información de contacto para el registro industrial y comercial;
(2) Estado financiero, en el que el estado financiero de los inversionistas individuales incluye activos financieros, ingreso personal anual promedio en los últimos tres años y estado financiero disponible índice de ingresos por inversiones y otra información el estado financiero de los inversores institucionales, incluido el estado de los activos netos y otra información;
(3) Conocimiento de inversiones, incluyendo leyes y regulaciones financieras, mercados y productos de inversión, conocimiento del riesgo de fondos de capital privado, participación en capacitación profesional y otra información;
(4) Experiencia de inversión, incluido el período de inversión, el tipo de producto de inversión real, el número de productos invertidos, condiciones del mercado financiero involucradas en la inversión, etc. ;
(5) Preferencia de riesgo, incluido el propósito de la inversión, el grado de aversión al riesgo, el período de inversión planificado, el estado de ansiedad cuando la inversión fluctúa, etc.
Para obtener más información, consulte el Apéndice 1 de las "Directrices para el contenido y formato del Cuestionario para inversores de fondos de capital privado (versión personal)".
Artículo 20: Antes de promover fondos de capital privado entre inversores en línea a través de medios de Internet, las agencias de recaudación de fondos deben establecer procedimientos de determinación de objetos específicos en línea y los inversores deben prometer cumplir con los estándares de los inversores calificados. Los procedimientos de determinación de objetos específicos en línea antes mencionados incluyen, entre otros:
(1) Los inversores completan verazmente su información de identidad verdadera y su información de contacto
(2) Instituciones de recaudación de fondos; debe pasar códigos de verificación válidos, etc. Verificar la información de registro del usuario mediante;
(3) Los inversores leen y aceptan el acuerdo de servicio de red de la agencia de recaudación de fondos;
(4) Los inversores leen y confirman activamente el cumplimiento del Capítulo 3 "Medidas de colocación privada": Reglamento sobre inversores cualificados;
(5) Los inversores solicitan en línea un cuestionario sobre su capacidad de identificación de riesgos y su tolerancia al riesgo;
(6) La agencia de recaudación de fondos lleva a cabo una encuesta mediante cuestionario y su método de evaluación confirma la capacidad de identificación de riesgos de los inversores y su capacidad de asumir riesgos en línea.
Capítulo 4 Promoción de fondos de capital privado
Artículo 21: Las instituciones recaudadoras de fondos realizarán calificaciones de riesgo de los fondos de capital privado por sí mismas o confiarán a instituciones de terceros para establecer el riesgo científico y efectivo de los fondos de capital privado. Evaluaciones. Criterios y metodología de calificación.
Las instituciones recaudadoras, basándose en los tipos de riesgo y los resultados de calificación de los fondos de capital privado, recomendarán a los inversores fondos de capital privado que coincidan con sus capacidades de identificación de riesgos y de asunción de riesgos.
Artículo 22 Los materiales de promoción de fondos de capital privado serán producidos y utilizados por administradores de fondos de capital privado. Los administradores de fondos de capital privado serán responsables de la autenticidad, integridad y exactitud del contenido de los materiales de promoción de fondos de capital privado.
A excepción de la agencia de venta de fondos encomendada por el administrador del fondo de capital privado, que puede utilizar materiales de promoción para promover la promoción a objetivos específicos, ninguna otra institución o individuo puede usar, cambiar o utilizar materiales de promoción de fondos de capital privado en forma disfrazada.
Artículo 23: Las instituciones recaudadoras de fondos divulgarán información de fondos de capital privado a los inversores de manera razonable, revelarán los riesgos de inversión y garantizarán que el contenido relevante de los materiales promocionales sea claro y llamativo. El contenido de los materiales promocionales del fondo de capital privado será coherente con el contenido principal del contrato del fondo y no contendrá registros falsos, declaraciones engañosas u omisiones importantes. Si hay alguna inconsistencia, se debe explicar específicamente a los inversores. Los materiales promocionales del fondo de capital privado incluyen, entre otros:
(1) El nombre y tipo de fondo del fondo de capital privado;
(2) El nombre del fondo de capital privado administrador, el administrador del fondo de capital privado y el fondo Información básica como el código de registro del equipo de administración;
(3) Información pública de los administradores de fondos de capital privado y los fondos de capital privado de la Asociación de Administración de Activos de China (incluidos información crediticia relevante);
(4) Custodio de fondos de capital privado (si no hay ninguno, debe marcarse con fuentes llamativas), otros proveedores de servicios (como firmas de abogados, firmas de contabilidad, instituciones de custodia, etc. .), si contratar asesores de inversiones, etc.
;
(5) Subcontratación de fondos de capital privado;
(6) Alcance de la inversión, estrategia de inversión y restricciones de inversión de los fondos de capital privado;
(7) Privado ingresos de fondos de capital Coincidencia con riesgos;
(8) Divulgación de riesgos de fondos de capital privado;
(9) Cuentas especiales para fondos de recaudación y liquidación de fondos de capital privado y sus agencias reguladoras;
(10) Las principales comisiones y tasas a cargo de los inversores, y los derechos importantes de los inversores (como restricciones, tiempos y requisitos de suscripción, reembolso, transferencia, etc.);
(10) 1) Las principales tarifas y tasas a cargo de los fondos de capital privado
(12) El contenido, método y frecuencia de la divulgación de información de los fondos de capital privado
(13) Se establece claramente que el documento no debe Copiarse ni circular a un tercero;
(14) Si un fondo de capital privado toma la forma de una sociedad o una sociedad de responsabilidad limitada, se debe indicar claramente que el acuerdo de acceso no puede reemplazar el acuerdo de asociación o los estatutos. Explique que de acuerdo con lo dispuesto en la Ley de Sociedades Anónimas o Ley de Sociedades Anónimas, el contrato de sociedad y los estatutos sociales deberán celebrarse por escrito por consenso de todos los socios y accionistas. Si solicita establecer una sociedad o empresa o cambiar de socio o accionista, debe pasar por el registro de establecimiento y cambio ante la autoridad de registro empresarial;
(15) Otros contenidos especificados por la Asociación de Gestión de Activos de China.
Artículo 24 Al promover fondos de capital privado, las agencias de recaudación de fondos y sus empleados tienen prohibidos los siguientes comportamientos:
(1) Promoción pública o promoción pública encubierta;
>(2) Los materiales recomendados contienen registros falsos, declaraciones engañosas u omisiones importantes;
(3) Promete que los fondos de los inversores no se perderán de ninguna manera, ni promete a los inversores un rendimiento mínimo de ninguna manera. incluida la promoción de "rendimientos esperados", "rendimientos esperados", "rendimiento de inversión previsto" y otro contenido relacionado;
(4) Promoción exagerada o unilateral de fondos, uso ilegal de "seguridad", "garantía", "compromiso" ", "seguro", "cobertura", "protección del capital", "alto rendimiento", "libre de riesgo" y otras palabras que pueden inducir a error a los inversores a realizar juicios de riesgo;
(5) Usar "quiero comprar lo antes posible", "momento de compra" y otros énfasis unilaterales en el límite de tiempo del marketing concentrado;
(6) Recomendar o extraer unilateralmente el desempeño general pasado o desempeño anterior del producto del fondo de menos de 6 meses;
(Siete) Felicitaciones, elogios o recomendaciones publicadas por individuos, personas jurídicas u otras organizaciones;
(8) Uso incomparable, injusto, fuentes de datos y métodos inexactos y no autorizados para comparar el desempeño, cualquier uso de "mejor desempeño", "mayor escala" y otros términos relacionados;
(9) menospreciar maliciosamente a sus pares;
(10 ) Permitir que personas que no sean empleados de la institución promuevan fondos de capital privado;
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(11) Recomendar fondos de capital privado no establecidos ni recaudados por la institución;
(12 ) Otros comportamientos prohibidos por leyes, reglamentos administrativos, la Comisión Reguladora de Valores de China y la Asociación de Gestión de Activos de China.
Artículo 25: Las instituciones recaudadoras de fondos no promoverán fondos de capital privado a través de los siguientes medios de comunicación:
(1) Materiales publicados públicamente
(2) Información pública Folletos, avisos, folletos, cartas, faxes;
(3) Carteles y publicidad exterior;
(4) Medios audiovisuales como televisión, películas y radio;
(5) Anuncios, blogs, etc. Enlaces a sitios web públicos;
(6) Sitios web oficiales de organizaciones de recaudación de fondos, WeChat Moments y otros medios de Internet que no tienen procedimientos específicos de identificación de objetivos;
(7) Sin identificación de objetivos específicos se han establecido procedimientos Conferencias, informes y reuniones de análisis;
(8) Llamadas telefónicas, mensajes de texto, correos electrónicos y otros medios de comunicación que no cuentan con procedimientos específicos de identificación de objetivos;
( 9) Leyes, reglamentos administrativos, Otras actividades prohibidas por las disposiciones de la Comisión Reguladora de Valores de China y las normas de autorregulación de la Asociación de Gestión de Activos de China.
Capítulo 5 Confirmación de inversores calificados y firma de contratos de fondos
Artículo 26 Antes de que los inversores firmen el contrato de fondo, la agencia de recaudación de fondos explicará las leyes y regulaciones pertinentes a los inversores. Las disposiciones procesales, como el período de reflexión de las inversiones, la confirmación de la nueva visita y los derechos pertinentes de los inversores, se centran en revelar los riesgos de los fondos de capital privado y firman una carta de divulgación de riesgos con los inversores.
El contenido de la carta de divulgación de riesgos incluye, entre otros:
(1) Riesgos especiales de los fondos de capital privado, incluidos los riesgos involucrados en inconsistencias entre el contrato del fondo y el contrato de China. Directrices contractuales de la Asset Management Association, fondo Los riesgos involucrados en la no custodia, los riesgos involucrados en la recaudación de fondos encomendados, los riesgos involucrados en asuntos de subcontratación, los riesgos involucrados en la contratación de consultores de inversiones y los riesgos involucrados en no registrarse en China Asset Management Asociación;
(2) Los riesgos generales de los fondos de capital privado incluyen riesgo de pérdida de capital, riesgo de operación del fondo, riesgo de liquidez, riesgo de falla en la recaudación de fondos, riesgo de objetivo de inversión, riesgo fiscal, etc. ;
(3) Los inversores confirman las cláusulas importantes del contrato del fondo que involucran los derechos e intereses de los inversores una por una, incluidos los derechos y obligaciones de las partes, tarifas e impuestos, métodos de resolución de disputas, etc.
Consulte el Apéndice 2 para obtener detalles de las "Directrices sobre el contenido y formato de las divulgaciones de riesgos de los fondos de inversión privados".
Artículo 27 Una vez completada la divulgación de riesgos del fondo de capital privado, la agencia de recaudación de fondos exigirá a los inversores que proporcionen los documentos de certificación de activos o de ingresos necesarios.
La agencia de recaudación de fondos deberá examinar de manera razonable y prudente si los inversionistas cumplen con los estándares para inversionistas calificados de fondos de capital privado, cumplir con las obligaciones contra el lavado de dinero de acuerdo con la ley y garantizar que el número acumulado de inversionistas en un El fondo único de capital privado no excede los requisitos de la Ley de Fondos de Inversión en Valores, la Compañía El número específico de personas especificadas en leyes como la Ley y la Ley de Sociedades Anónimas.
Artículo 28 Según las "Medidas de capital privado", los inversores calificados de fondos de capital privado se refieren a aquellos que tienen las correspondientes capacidades de identificación de riesgos y capacidad de asumir riesgos, y el monto de inversión de un único fondo de capital privado es no menos de 6,5438 millones de yuanes, e instituciones e individuos que cumplan con los siguientes estándares relevantes:
(1) instituciones con activos netos de no menos de 6,5438 millones de yuanes;
(2) Activos financieros de no menos de 3 millones de yuanes O personas cuyo ingreso anual promedio en los últimos tres años no sea inferior a 500.000 RMB.
Los activos financieros mencionados en el párrafo anterior incluyen depósitos bancarios, acciones, bonos, participaciones en fondos, planes de gestión de activos, productos financieros bancarios, planes fiduciarios, productos de seguros, derechos de futuros, etc.
Artículo 29 Las partes firmarán un contrato de fondo de capital privado luego de completar el proceso de confirmación de calificación de inversionista.
El contrato del fondo deberá estipular que los inversores recibirán un período de reflexión de la inversión de no menos de 24 horas. Durante el período de reflexión, la agencia de recaudación de fondos no se pondrá en contacto con los inversores de forma proactiva.
(1) El contrato del fondo de inversión de capital privado debe estipular que el período de reflexión de la inversión se calculará después de que se firme el contrato del fondo y el inversor pague los fondos de suscripción
( 2) Para fondos de inversión de capital privado y capital riesgo Las disposiciones sobre el período de reflexión para los contratos de inversión en fondos y otros fondos de capital privado podrán referirse a los requisitos pertinentes para los fondos de inversión de capital privado del párrafo anterior, o podrán ser pactados sólo.
Artículo 30: Después del período de reflexión de la inversión, la agencia de recaudación de fondos deberá instruir a su personal distinto del que se dedica a actividades de venta y promoción de fondos para que realice nuevas visitas a la inversión mediante llamadas telefónicas, correos electrónicos y cartas grabadas. y otros medios apropiados. No se deben hacer declaraciones engañosas durante la nueva visita. La confirmación de la visita de seguimiento realizada por la agencia de recaudación de fondos durante el período de reflexión de la inversión no es válida.
La entrevista de retorno debe incluir, entre otros, lo siguiente:
(1) Confirmar si el encuestado es un inversionista o una institución.
(2; ) Confirmar si el encuestado es un inversor Después de comprar un producto del fondo para usted, si el inversor firma o sella el producto del fondo según sea necesario;
(3) Confirme que el inversor ha leído y comprendido el contenido del contrato del fondo y divulgación de riesgos;
(4) Confirmar si la capacidad de identificación de riesgos y la capacidad de asumir riesgos del inversionista coinciden con los productos del fondo de capital privado invertido;
(5) Confirmar si el inversionista es consciente de los principales gastos y riesgos asumidos por las tasas de honorarios de los inversores, los derechos importantes de los inversores y el contenido, el método y la frecuencia de la divulgación de información del fondo de capital privado;
(6) Confirmar si los inversores están al tanto. de posibles pérdidas de inversión que puedan ocurrir en el futuro;
(7) Confirmar si los inversores conocen la hora de inicio, el período y los derechos del período de reflexión de la inversión;
(8) Confirmar si los inversores conocen los mecanismos de resolución de disputas.
Artículo 31 El contrato del fondo debe estipular que el inversor tiene derecho a rescindir el contrato del fondo antes de confirmar el éxito de la visita de regreso de la agencia de recaudación de fondos. Cuando se produzca la situación anterior, la agencia de recaudación de fondos devolverá sin demora todos los fondos de suscripción de los inversores de conformidad con el contrato.
Sin una visita de seguimiento para confirmar el éxito, los fondos de suscripción pagados por los inversores no se transferirán de la cuenta de fondos recaudados a la cuenta de propiedad del fondo o a la cuenta del fondo de custodia, y el administrador del fondo de capital privado deberá no realizar operaciones de inversión sobre los fondos de suscripción pagados por los inversores.
Artículo 32 Las disposiciones de los artículos 17 a 21 y 26 a 31 de estas Medidas no se aplicarán a los inversionistas de fondos de capital privado en las siguientes circunstancias:
(1) Fondos de seguridad social, anualidades corporativas y otros fondos de pensiones, fondos de caridad y otros fondos de bienestar social
(2) Fondos de capital privado establecidos de conformidad con la ley y registrados con los productos del Fondo de la Asociación de Gestión de Activos de China;
(3) Productos financieros regulados por la agencia reguladora financiera del Consejo de Estado;
(4) Administradores de fondos de capital privado y sus profesionales que invierten en los fondos de capital privado que administran
(5) Otros inversores especificados por las leyes y reglamentos, la Comisión Reguladora de Valores de China y la Asociación de Gestión de Activos de China.
Si el inversionista es una institución de inversión profesional, no se aplican las disposiciones de los artículos 29, 30 y 31 de estas Medidas.
Capítulo 6 Gestión de autorregulación
Artículo 33 La Asociación de Gestión de Activos de China podrá, de conformidad con las normas de autorregulación pertinentes, realizar actividades periódicas o Los miembros y las agencias de registro deben cooperar con irregulares en -inspecciones autorreguladoras in situ y ex situ.
Artículo 34 Si un administrador de fondos de capital privado confía a una institución que no ha obtenido las calificaciones de venta de fondos para recaudar fondos de capital privado, la Asociación de Gestión de Activos de China no se encargará del negocio de registro de fondos de capital privado.
Artículo 35: La agencia de recaudación de fondos viola los artículos 6 a 14, 17 a 20 y 22 a 2 de estas Medidas al realizar negocios de colocación privada. Según lo estipulado en los artículos 13 y 26, la Asociación de Gestión de Activos de China puede, dependiendo de la gravedad del caso, tomar medidas contra la institución recaudadora de fondos para exigir la corrección dentro de un plazo, la condena de la industria, la inclusión en listas negras, la condena pública, la suspensión de la aceptación o el manejo de negocios relevantes y la cancelación del registro de gerentes y otras medidas disciplinarias relevantes; El personal ha estado sujeto a sanciones disciplinarias, como exigir capacitación obligatoria, condena de la industria, inclusión en listas negras, condena pública, identificación como candidatos no aptos, suspensión de calificaciones de práctica de fondos y cancelación de calificaciones de práctica de fondos.
Artículo 36 Si una institución de recaudación de fondos viola las disposiciones de los artículos 29 a 31 de estas Medidas durante el proceso de recaudación de fondos de capital privado, la Asociación de Gestión de Activos de China suspenderá el registro de fondos de capital privado en función de la gravedad. del caso, negativa a gestionar negocios de registro de fondos de capital privado y otras medidas.
Artículo 37: La agencia de recaudación de fondos viola los artículos 16, 21, 24, 25 y 27 de estas Medidas en el proceso de realización de negocios de colocación privada Artículo 28: La Asociación de Gestión de Activos de China puede, dependiendo de la gravedad de En el caso, tomar medidas disciplinarias como incluir en listas negras, condena pública y cancelación del registro de gerente contra la agencia de recaudación de fondos. Se tomaron medidas disciplinarias contra el personal relevante, como condena de la industria, inclusión en listas negras, condena pública y cancelación de calificaciones de fondos. Si las circunstancias son graves, se transferirán a la Comisión Reguladora de Valores de China para su tratamiento.
Artículo 38 Si una institución de recaudación de fondos está sujeta a sanciones disciplinarias como recordatorios de conversaciones, advertencias por escrito y correcciones de plazos dos veces en un año, la Asociación de Gestión de Activos de China puede tomar sanciones disciplinarias como listas negras y condena pública; Recientemente, si el administrador está sujeto a sanciones disciplinarias, como ser incluido en una lista negra o ser reprendido públicamente dos veces en dos años, la Asociación de Gestión de Activos de China puede tomar sanciones disciplinarias, como la cancelación del registro, contra el administrador y transferirlo a la Comisión Reguladora de Valores de China para su manejo.
Artículo 39 Si una agencia de servicios de subcontratación de fondos registrada en la Asociación de Gestión de Activos de China viola las disposiciones pertinentes de estas Medidas sobre la participación en negocios de recaudación de fondos de capital privado, la Asociación de Gestión de Activos de China podrá tomar medidas de autorregulación pertinentes. .
Artículo 40 Los inversores pueden presentar quejas ante la Asociación de Gestión de Activos de China de acuerdo con las regulaciones o denunciar actividades ilegales de recaudación de fondos por parte de las agencias de recaudación de fondos y sus empleados.
Artículo 41 Si las agencias de recaudación de fondos, las agencias de servicios de subcontratación de fondos y sus empleados están sujetos a sanciones disciplinarias relevantes por parte de la Asociación de Gestión de Activos de China debido a irregularidades durante el proceso de recaudación de fondos, la Asociación de Gestión de Activos de China puede registrar la sanción de acuerdo a la gravedad del caso.
Artículo 42 Si se sospecha que las agencias de recaudación de fondos, las agencias de servicios de subcontratación de fondos y sus empleados violan las leyes, los reglamentos administrativos y las disposiciones pertinentes de la Comisión Reguladora de Valores de China, serán transferidos a la Comisión Reguladora de Valores de China o al tribunal. autoridades para su manejo.
Capítulo 7 Disposiciones Complementarias
Artículo 43 Las presentes Medidas entrarán en vigor el 16 de julio de 2015.
Artículo 44 La Asociación de Gestión de Activos de China es responsable de la interpretación de estas Medidas.